NFT 投资者指南

这是一个 CryptoPunks NFT，可能有人花了一大笔钱才拥有。 您可以免费获得它。 考虑一下。

投资者要点：

• 如今投资 NFT 就像投资收藏品（例如棒球卡或精美葡萄酒）。 只有当您真正热爱 NFT 并愿意投入 10,000 小时来了解这些独特的、难以定价的资产的市场价值时，才可以进行投资。
• 作为智能加密货币投资者，我们寻找潜在的价值。 如今，大多数 NFT 的潜在价值都非常低。
• 但 NFT 作为一种技术具有巨大的潜在价值，特别是如果它们与基础知识产权相关（例如通过流行歌曲 NFT 赚取未来的版税）。
• 最好的长期投资可能是在 NFT 平台上购买和持有代币——不要购买收藏品，而是购买收藏品公司。

NFT 是数字收藏品

我有一个朋友喜欢收集棒球卡。

大卫从小就开始收藏，现在他已经四十多岁了。 他住在芬威球场附近，并拥有红袜队的季票。 大多数比赛结束后，他都会前往红袜队官方商店查看当前出售的卡片，记录它们的价格以及销售速度。

然后他上网并通过在线市场寻找相同的卡片，以便宜的价格买到。 他倾向于长期买入并持有，并在价格合适时卖出。

他最伟大的交易之一是以 700 美元购买了一辆 1910 年的 Beals Becker，几年后以 2,700 美元的价格出售。

大卫拥有数千小时的棒球卡知识，这使他在评估卡的价值方面具有强大的优势。 他凭直觉知道什么时候能买到便宜货，因为他见过很多牌。

如果你想成功投资 NFT，请像我的朋友 David 投资棒球卡一样接近它们。 将 NFT 视为数字收藏品。

智能加密货币投资者需要一些投资数字收藏品（也称为不可替代代币（NFT））的原则。 在本指南中，我将简要解释 NFT 是否有价值、为何有价值，以及它们在您的投资组合中的适合位置。

第一个 NFT 是什么？

第一个 NFT 是一个名为 CryptoKitties 的项目（我们确实是根据它写了本书）。 这些是数字猫，你可以购买、出售和相互繁殖，所有权证明存储在以太坊区块链上。

当 CryptoKitties 于 2017 年推出时，它引起了轰动，导致整个以太坊网络瘫痪。 我记得参加聚会时，区块链极客们非常愤怒，因为这些愚蠢的卡通猫正在扰乱他们非常重要的业务。

伟大的艺术具有颠覆性。 我们忘记了大师们——从梵高到毕加索，从瓦格纳到坎耶·维斯特——重新定义了艺术“应该是什么”。 伟大的艺术家打破陈规。

……但这就是艺术吗？

现在，数百万人正在“投资”这些 NFT，就像创作者大量生产它们一样。 它不仅限于猫模因：您可以购买各种数字艺术、流行音乐、体育纪念品，甚至虚拟房地产。

即使您了解这一切，投资 NFT 可能还是有点令人头疼。 对于智能加密货币投资者来说，它给我们带来了一个基本问题：你真正买的是什么？

“Jester”NFT，基于您的真实内容，是区块链英雄包的一部分，目前在 AtomicHub 上上市，售价 7,500 美元。 （我没有获得任何版税，但我很荣幸。）我的 NFT 值多少钱？

NFT 只是一种新形式的收藏品，自从人类开始收集东西以来，它就已经存在了。

传统收藏品不仅包括艺术品，还包括葡萄酒和老爷车等奢侈品，以及硬币和漫画书等更常见的收藏品。

投资收藏品依赖于一个中心思想：未来有人会为它们支付更高的价格。

困难的部分是知道哪些收藏品将来会更值钱。 很容易看出新版超人漫画现在很值钱（320万美元），但当时并不容易看到，否则会有更多人保存它们。 对于收藏品来说，稀缺性决定了价格。

支持 NFT 的理由是，从定义上来说，它们是稀缺的：如果你购买 Jack Dorsey 的第一条推文，那么，它们就只有一条。 您成为所有者，并在公共区块链上验证数字记录。

……但这是真的吗？

有人真的拥有杰克·多尔西的第一条推文吗？ 看到蒙娜丽莎的照片与看到真正的蒙娜丽莎并不相同，但看到多尔西第一条推文的链接与看到“原件”完全相同。 究竟为什么有人愿意为此支付 250 万美元？

《纽约时报》艺术评测家 Jason Farago 驳斥了 NFT 的概念。 我想谨慎对待整个运动——因为伟大的艺术具有破坏性。 （我怀疑 Farago 的 NFT 专栏会像用胶带粘在墙上的香蕉一样老化。）

享受或欣赏艺术与投资艺术之间存在巨大差异。 当你购买 NFT 时，你就进入了投资世界——否则你为什么还要购买它呢？ 完美的数字复制品已经免费提供。 （只需截图即可。）

如今，购买 NFT 就是购买吹牛的权利。 如果您认为吹牛的权利在未来会更有价值——而且可能是 – 然后投资它们。 但要意识到收藏品是一种高风险且流动性极差的投资，NFT 更是如此。 原因如下。

是什么让 NFT 有价值？

在我撰写本文时，Cryptomunk 635（如图所示）刚刚以 4,000 ETH 的价格购买：大约 1200 万美元。

我不确定是否会将其置于莫奈或伦勃朗的水平上，但 NFT 收藏家真正感兴趣的是未来是否有人会花更多钱购买它。

这需要专业知识：你必须评估大量 NFT，然后才能对自己的评估充满信心。 你不只是去 OpenSea 并按“伟大”进行排序。

以下是专业 NFT 收藏家寻找的其他一些因素：

• 稀缺性：加密货币朋克是有史以来最早创建的 NFT 系列之一。 这种特殊的朋克由计算机算法生成，被归类为“外星人”，这是一个备受追捧的属性，因为在 10,000 件收藏中，外星人朋克的数量仅占 0.1%。 它具有双重稀缺性：它是稀有收藏中的稀有物品。
• 艺术家：如果他们已经是名人，NFT 可能会保持其价值（前提是市场不崩盘）。 数字艺术家 Pak 保持着最昂贵的 NFT 收藏记录，名为 The Merge，该作品在 2021 年以 9180 万美元的总价售出。Pak 未来的作品可能是一个安全的质押。
• 努力程度：一幅独一无二的绘画、电影或歌曲，需要花费数百个小时来制作，很可能比 Photoshop 模板上的微小变化更能保留其价值。 Beeple 的 EVERYDAYS 是最昂贵的单一 NFT，价值 6900 万美元。 未来的 Beeple NFT 可能是一个安全的选择。
• 所有权历史：由于区块链上的所有信息都是透明的，因此所有者的历史记录（每个人支付的价格逐渐升高）更有可能导致未来价格上涨（如果市场稳定）。 例如，加密货币猫通常拥有悠久的所有者历史，这使它们成为更好的质押（特别是在价格历史上涨的情况下）。
• 特许权使用费和许可权：NFT 所有者可以从基础知识产权中获得特许权使用费和/或许可权。 例如，Eminem 和 Snoop 购买了 Bored Ape NFT，然后将其用于音乐视频，从而增加了其价值。

如果说现代艺术的价值难以估价，那么 NFT 就更棘手了——尤其是考虑到艺术只是 NFT 类别之一。 以下是智能加密货币投资者三种可能的投资策略。

NFT 投资策略#1：像收藏品一样对待它们

对于大多数加密货币投资者来说，NFT 并不是可靠的赚钱方式。 这就像收集年份葡萄酒或口袋妖怪卡：只有当您喜欢 NFT，并且愿意花费数年时间成为专家时，才投资 NFT。 如果你走这条路：

让它们只占你投资组合的一小部分。 如果您很富有，传统财务顾问建议您投资收藏品的比例不要超过投资组合的 5%。 对于我们其他人来说，请将 NFT 保持在区块链信徒投资组合中的 1% 以下。

稀有度=价值。 当市场上充斥着艺术家将他们创作的一切作品货币化时，很难发现什么会被视为“稀有”。 寻找同类中第一个或独一无二的 NFT。 （仅仅因为它在 Rarible 上出售并不意味着它很稀有。）

长远考虑。 据《每日电讯报》报道，持有 5 至 10 年的“投资级”艺术品的平均回报率约为 4%。 这适用于成熟且成熟的艺术市场； NFT 正在成为一种事物。 愿意长期持有。

国税局将对您的资本收益征税。 如果您为了快速获利而买卖 NFT，请注意政府仍会将其视为数字投资，这意味着您需要为利润纳税。 如果您定期交易 NFT，请注意：每笔交易都需要纳税。

发挥你的热情。 不要试图把握市场时机或“超越”以获取利润。 如果您是超级超人粉丝，并且因为喜欢这个故事而想要拥有稀有期刊，那就太好了。 但不要为了赚钱而买漫画书。 对于 NFT，就像所有收藏品一样，购买它们是因为你喜欢它们。

NFT 投资策略#2：投资 NFT“股票”

在《比特币市场杂志》，我们的理念是长期（5 年以上）购买并持有比特币以及少量高质量的加密货币投资。 与其购买 NFT，不如考虑购买 NFT 市场（即购买并持有其代币）。

投资 NFT 最简单的方式是购买并持有顶级 NFT 平台的“股票”（即代币），这些平台分为三类：

1）开放市场：任何人都可以列出任何东西，这意味着他们有大量的选择，但也有很多垃圾（例如 eBay）。

OpenSea 是迄今为止最大的开放市场，但它们是私人持有的，因此您无法轻松购买 OpenSea 股票。 您可以通过 EquityZen 等二级市场购买 OpenSea 股票，但这对大多数投资者来说很复杂。 对于我们大多数人来说，我们必须等到它们上市。 （该公司最新估值为 133 亿美元。）

Rarible 有一个 RARI 代币，这可能就像购买公司的“股票”。 一个问题：RARI 目前的铸造价格为每周 41,250 个新代币，因此您的所有权份额不断被稀释。 代币经济学对于长期投资者来说并不好。

2）策划市场：在这种类型的 NFT 市场上，不是任何人都可以列出 NFT； 创作者必须经过筛选过程。 这意味着列表更少，但质量更高。

其中最大的参与者是 SuperRare，其 RARE 代币至少具有清晰的代币经济学。 将铸造 10 亿枚 RARE，其中约四分之一将流向合作伙伴和投资者。 SuperRare 尚未得到证实，因此这是一项高度投机的投资。

3）专有市场：这些市场仅销售自己的 NFT。 例如：

NBA Top Shot，您可以在其中收集您最喜欢的球员的 NBA 剪辑。 它在 Flow区块链上运行，它有自己的 FLOW 代币。 由于 Flow 是由 Dapper Labs 创建的，Dapper Labs 确实发明了 NFT，因此购买并持有 FLOW 可能是对其 NFT 未来的一个不错的选择。

以太坊运行着大多数其他专有市场，因此策略就是购买并持有 ETH。 当然，以太坊的收费在道德上应受谴责，因此您可能会对 Solana、Algorand、Cardano 以及其他正在出现的 NFT 进行小额押注。

使用本页顶部的说明，您可以简单地购买并持有 ETH，而不是购买 NFT 并将其烧毁。 未来的自己谢谢你。

NFT 投资策略#3：投资具有收入来源的 NFT

如果你购买没有许可权的 NFT，你就放弃了未来很多赚钱的方式。 要求 NFT 卖家根据 NFT 许可证 2.0 提供它，这可以让你每年赚取高达 100,000 美元的许可费。

如果您购买了 CryptoPunk，您应该能够将这种 mofo 贴在 T 恤、鼠标垫和烤面包机上。 你应该能够根据你的 NFT 向 Netflix 推荐一部新剧集，因为你拥有它。 CryptoPunk 应该适合你：否则你就是朋克。

如果您购买 NBA Top Shot，每次在世界任何地方播放该剪辑时，您都应该能够永久获得版税。

相反，以下是大多数人在购买 NFT 时同意的常见许可条款：

“您购买的 [the NFT] 不赋予您公开展示、表演、分发、出售或以其他方式复制的权利 [the NFT] 出于任何商业目的。”

这有什么意义呢？

作为一名长期价值投资者，我对 NFT 长期赚取收入的可能性感到非常兴奋。 我完全会购买一首流行歌曲的 NFT，每次播放都会向我支付版税，或者购买一本书的 NFT，每次售出一本都会支付版税。

Dapper Labs，NFT 的 OG，实际上发布了 NFT 许可证 2.0，它正是这样做的：它提供了将 NFT 商业化的能力——用它们赚钱。 有了这个许可证…

…你可以用你的 Kitty 艺术做一些你用米老鼠永远做不到的事情：你可以利用与 NFT 相关的艺术和设计，并通过以创造性的方式使用该艺术来谋生。 把它放在衬衫上。 制作你自己的漫画书，以你的小猫为主角。 购买 52 只小猫，并将艺术品放在一副博彩牌上。 可能性是无止境。 （完整的博客文章在这里。）

这听起来相当不错：如果 NFT 是根据 NFT 许可证 2.0 提供的，您每年可以通过许可 NFT 赚取高达 100,000 美元的收入。

唯一的问题？ NFT License 2.0 几年前就发布了，但没有人使用它。

那是因为 NFT“投资者”对此一无所知。 他们认为这已经是最好的了。 我将永远站在投资者一边，所以我鼓励所有无聊的猿类、斯托纳猫和吸食冰毒的郊狼们要求 NFT 许可证 2.0。

要求您的 NFT 获得许可和版税。

NFT 投资的未来：Bowie Bond

虽然大多数单独的 NFT 都是对你辛苦赚来的钱的浪费，但 NFT 作为一种资产类别可能是一项革命性的技术，它将使我们能够以创新的方式进行投资。 这是一个有趣的例子。

在我的《区块链为每个人》一书中，我讲述了 Bowie Bond 的故事，这是 David Bowie 于 1997 年在银行家 David Pullman 的帮助下推出的一种金融工具。 他们提供了一种债券，根据大卫·鲍伊音乐的未来版税赚取收入。

如果您是鲍伊的粉丝并正在寻找可靠的收入来源，您可以购买其中一张债券，这将向您支付鲍伊持续版税的一定比例。 作为放弃这些未来版税的回报，鲍伊预先获得了更大的发薪日，他在互联网繁荣时期用这笔钱投资了互联网业务。 （整个故事很精彩。）

未来，我们会看到：

• 部分所有权 NFT：艺术家将创建 NFT，并直接向持有者支付版税。 例如，NFT 可以代表一首音乐曲目的所有权，其中一部分流媒体版税分配给代币持有者。
• 智能合约版税：NFT 将使用智能合约进行编程，每当 NFT 在二级市场上转售时，智能合约就会自动向持有者分配版税。 这为这项工作的早期投资者提供了持续的收入来源。
• NFT 租赁：就像租赁公寓或汽车一样，您可以将 NFT 借给其他用户，以换取费用。 例如，在玩赚钱 (P2E) 游戏中，玩家可能会租用游戏内的 NFT（武器、头像）来增强游戏玩法。 查看 Axie Infinity 的 Marketplace 等平台。
• NFT 质押：一些 NFT项目提供质押机会。 在这里，您将 NFT 锁定预定期限，并以代币甚至额外 NFT 的形式获得奖励。 这激励了长期持有 NFT，同时有可能产生额外收入。
• 使用 NFT 进行流动性挖矿：此策略涉及将您的 NFT 存入 DeFi（去中心化金融）平台上的流动性矿池中。 这些矿池为 NFT 市场提供流动性，作为回报，您可以以代币的形式获得奖励。 （注：风险极大。）

作为智能加密货币投资者，我们寻找潜在的价值。 如今，大多数 NFT 的底层价值为零。 但 NFT 作为一个概念具有大量的潜在价值，特别是如果它们与真正有价值的事物（版税流、房地产等）相关联。

对我来说，NFT 目前是一个由一百万个小泡沫组成的巨大泡沫。 我不会去靠近他们的任何地方。 但我相信，泡沫通常是为下一阶段伟大创新提供资金所需的“启动资金”。 我相信，下一波 NFT 浪潮实际上可能非常精彩。

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